Consultor de valores mobiliários é a pessoa física ou jurídica que presta serviços de orientação, recomendação e aconselhamento, de forma profissional, independente e individualizada, sobre investimentos no mercado de valores mobiliários.

A atividade de consultoria de valores mobiliários, porém, não envolve a adoção e nem a implementação das recomendações oferecidas. É o cliente quem decide se irá efetivar as recomendações e de que forma. No entanto, o consultor, as entidades integrantes do sistema de distribuição de valores mobiliários (corretoras, distribuidoras ou bancos) e seus clientes em comum podem estabelecer canais de comunicação e ferramentas que permitam executar as orientações e recomendações com maior agilidade e segurança.

Por isso é importante o investidor compreender a diferença entre o papel do consultor e o de outros profissionais que atuam nesse mercado, como o agente autônomo de investimentos. Enquanto o primeiro é remunerado pelo próprio cliente, o segundo é remunerado pelas comissões que os investimentos do cliente geram nas corretoras, distribuidoras ou bancos.

Nesse sentido, o consultor deve colocar os interesses de seus clientes acima dos seus, desempenhar suas atribuições de modo a buscar atender aos objetivos de investimento de seus clientes, levando em consideração a sua situação financeira e o seu perfil, e verificar se os produtos, serviços e operações estão adequados a esses objetivos e perfil. Deve transferir ao cliente qualquer benefício ou vantagem que possa alcançar em decorrência de sua condição de consultor de valores mobiliários, e deve cumprir fielmente o contrato firmado com o cliente, que deve conter as características dos serviços prestados.

Fonte: https://www.investidor.gov.br/menu/Menu_Investidor/prestadores_de_servicos/consultores.html

De acordo com a Instrução da CVM n° 592 de 2017, o Consultor só pode ser remunerado exclusivamente pelo cliente. Com isso, existe flexibilidade com relação à cobrança, podendo ser uma mensalidade, uma anualidade, um valor fixo, um percentual do patrimônio líquido do cliente e até mesmo taxas de performance para Investidores Profissionais.

A norma também fala que o Consultor deve transferir ao cliente qualquer benefício ou vantagem que possa alcançar em decorrência de sua condição de consultor de valores mobiliários, e deve cumprir fielmente o contrato firmado com o cliente, que deve conter as características dos serviços prestados.

Se o serviço prestado não for isento e imparcial, há o risco de o profissional do mercado financeiro recomendar produtos de investimento que atendam aos interesses dele ou da empresa – ou seja, aqueles que paguem maior comissão (rebate) a empresas do grupo. Enquanto isso, o interesse do cliente de obter os investimentos mais adequados ao seu perfil fica em segundo plano.

Uma forma de evitar um potencial conflito de interesses é perguntar sobre os custos envolvidos e política de remuneração, metas e bonificação quando for tomar uma decisão sobre investimentos.

Há também condutas que podem ser seguidas pelos profissionais de investimentos para trabalharem de forma alinhada com os clientes. Consultores habilitados com a certificação CFP®, por exemplo, devem seguir um Código de Ética com o objetivo de mitigar potenciais conflitos de interesse.

Investir a partir de uma metodologia testada e reconhecida também é uma forma eficaz de se evitar o conflito de interesses, pois as escolhas dos produtos para a carteira passam a seguir uma estratégia pré-definida, e não critérios arbitrários do assessor ou consultor.

Fonte: https://verios.com.br/blog/como-reconhecer-o-conflito-de-interesses/